VDS — Virtual Dedicated Server

Синоним VPS. Разница чисто маркетинговая: некоторые провайдеры под VDS подразумевают виртуалки с гарантированными (не overselled) ресурсами.

Что делают отличают

• VPS — часто OpenVZ / контейнеры, ресурсы делятся с соседями.
• VDS — KVM/Xen, ресурсы твои и никто их не забирает.

Но чётких стандартов нет — уточняй у провайдера тип виртуализации.

Альтернативы

VPS — практически синоним. Дедик — целая машина. KVM — гипервизор, на котором крутится большинство честных VDS.